Những Cổ Phiếu Nổi Bật Ngày 16/1

Các công ty chứng khoán gần đây đã đưa ra đề xuất về một số mã cổ phiếu đáng chú ý trong phiên giao dịch ngày hôm nay, ngày 16/1…

Đề Xuất Lựa Chọn PC1 Cho Chiến Lược Đầu Tư trong Ngành Điện Năm 2024

Theo dự báo của Công ty Chứng khoán MB (MBS) cho năm 2023, tình hình tăng trưởng tiêu thụ điện dự kiến sẽ giữ ở mức thấp, chỉ đạt 4.5% so với cùng kỳ, dưới mức dự báo trước đó là 9.1%. Nguyên nhân chính được MBS nhận định là do nhu cầu điện trong sản xuất công nghiệp giảm sút, do tình trạng giảm phát triển của nền kinh tế và xuất khẩu.

Dựa trên nhận định này, MBS kỳ vọng sự phục hồi của ngành công nghiệp sẽ thúc đẩy tăng trưởng nhu cầu điện lên 8.4% trong năm 2024, góp phần cải thiện sản lượng huy động các nguồn điện.

MBS nhận thấy một số sự kiện trong năm 2023 đã tạo ra cơ sở tích cực cho triển vọng của năm 2024, bao gồm việc tăng giá bán lẻ điện, làm cải thiện dòng tiền cho các nhà máy và dòng tiền đầu tư vào dự án hạ tầng điện của EVN. Họ cũng lưu ý đến khung giá mới cho năng lượng tái tạo, mở ra cơ hội cho việc phát triển các dự án từ năm 2024, cùng với sự ra mắt của dòng khí LNG tại cảng LNG Thị Vải, làm đánh dấu sự khởi đầu cho xu hướng dài hạn của Việt Nam trong nỗ lực giảm phát thải.

Với dự báo về phục hồi nhu cầu điện, sản lượng than, đặc biệt tại khu vực Bắc, dự kiến sẽ duy trì ổn định trong năm 2024. MBS nhận định rằng Quảng Ninh Thermal Power (QTP) sẽ có lợi, được hỗ trợ bởi nhu cầu cao và giá than hạ nhiệt. Đồng thời, sản lượng điện từ khí có thể phục hồi từ mức thấp trong năm 2023, tuy nhiên, vẫn còn một số rủi ro về nguồn cung khí, đặc biệt vào nửa cuối năm khi các nhà máy không còn lịch sửa chữa lớn. MBS kỳ vọng rằng Power Generation Corporation 1 (POW) có thể ghi nhận kết quả kinh doanh tích cực hơn. Sản lượng thủy điện vẫn có thể gặp áp lực trong 6 tháng đầu năm 2024, nhưng dự kiến sẽ có sự cải thiện từ nửa cuối năm khi thời tiết chuyển sang mùa trung tính, hỗ trợ phục hồi cho một số doanh nghiệp thủy điện đáng chú ý như Refrigeration Electrical Engineering Corporation (REE).

MBS cũng nhấn mạnh đến Thông tư 19 về khung giá năng lượng tái tạo được phê duyệt vào tháng 11/2023, mở ra cơ hội mới cho thị trường năng lượng tái tạo. Đồng thời, động lực phát triển điện gió trong giai đoạn đến năm 2030 là rất lớn, nhằm đạt được các cam kết trong Chiến lược Phát triển Ngành Năng lượng tái tạo. Với tầm nhìn này, MBS kỳ vọng hoạt động tổng thầu EPC trong lĩnh vực năng lượng tái tạo sẽ trở nên sôi động hơn từ năm 2024, điều này sẽ thúc đẩy phát triển hạ tầng điện để đáp ứng cả vấn đề công suất năng lượng tái tạo và hỗ trợ truyền tải từ miền Nam ra miền Bắc.

Vì vậy, dựa trên những triển vọng tích cực này, MBS lựa chọn cổ phiếu Power Generation Corporation 1 (PC1) là lựa chọn ưa thích trong chiến lược đầu tư ngành điện năm 2024.

Đề Xuất Mua Cổ Phiếu PVD: Đánh Bại Cơ Hội Đầu Tư Đối với Nhà Đầu Tư

Theo đánh giá của Công ty Chứng khoán Mirae Asset Việt Nam, giữa tháng 12/2023, Tổng CTCP Khoan và Dịch vụ Khoan Dầu khí (mã cổ phiếu PVD trên sàn HOSE) đã thông báo kết quả ước tính sơ bộ lợi nhuận sau thuế năm 2023, ước khoảng 400 tỷ đồng, tăng 4 lần so với kế hoạch, trong khi năm 2022 ghi nhận lỗ 155 tỷ đồng. Cho đến quý IV, PVD dự kiến lãi sau thuế 56 tỷ đồng. Mặc dù dự báo này chưa phản ánh cả năm, dự kiến lợi nhuận sau thuế năm 2023 có thể đạt khoảng 481 tỷ đồng.

Giá thuê giàn tự nâng vượt qua 100.000 USD/ngày, tạo điều kiện cho PVD bứt tốc trong năm 2024. Giá thuê giàn khoan tự nâng ở khu vực Đông Nam Á hiện đang dao động từ 110.000 – 130.000 USD/ngày và dự kiến sẽ duy trì mức cao trong năm 2024, đồng thời, nhu cầu tại khu vực Trung Đông vẫn cao. Dự báo của S&P Global là nhu cầu sẽ trở lại mức bình thường vào năm 2025, hỗ trợ hoạt động kinh doanh của PVD trong giai đoạn 2024 – 2025.

Dự kiến kết quả kinh doanh sẽ tiếp tục đà tăng trong năm 2024. Với 6 giàn khoan hiện đang hoạt động, PVD cho biết chúng sẽ duy trì vận hành đến cuối năm 2024 và một số giàn còn có công việc đến năm 2025. Việc ký kết hợp đồng thuê giàn với giá vượt qua 100.000 USD/ngày sẽ giúp PVD ghi nhận lợi nhuận đột phá.

PVD cũng đặt kế hoạch đầu tư thêm 1 giàn tự nâng. Dự kiến nhu cầu giàn khoan sẽ tăng cao đến năm 2025, PV Drilling dự kiến đầu tư thêm giàn khoan bằng cách mua một giàn tự nâng có sẵn trên thị trường với chi phí ước tính trên 200 triệu USD. Dự kiến, 30% vốn sẽ được sử dụng từ nguồn vốn tự có và 70% còn lại sẽ được vay. Mức giá này tương đương với mức đầu tư vào giàn PVDrilling VI giai đoạn 2014 – 2015.

Dự báo kết quả kinh doanh năm 2024. Dựa trên hiệu suất vận hành ổn định của các giàn tự nâng và việc tái ký hợp đồng cho thuê giàn với giá trên 100.000 USD/ngày, Mirae Asset dự báo doanh thu của PVD năm 2024 có thể đạt 6.720 tỷ đồng, với lợi nhuận sau thuế ước đạt 788 tỷ đồng. Dự báo này chưa tính đến kế hoạch đầu tư thêm trong năm. Dựa trên kỳ vọng này, Mirae Asset ước tính EPS và giá trị sổ sách năm 2024 của PVD lần lượt là 1.417 đồng/cổ phiếu và 28.000 đồng/cổ phiếu.

Định giá: PVD hiện đang giao dịch quanh mức P/B 1 lần, tương đương với giai đoạn quý IV/2015. Với triển vọng lợi nhuận đang tăng trưởng, giá cổ phiếu PVD có thể hướng đến mức 1.2 lần P/B, tương đương với mức giá 33.600 đồng/cổ phiếu. Do đó, Mirae Asset đưa ra khuyến nghị mua cho cổ phiếu PVD.

Đề Xuất Mua Cổ Phiếu DRC: Triển Vọng Hấp Dẫn Cho Nhà Đầu Tư

Theo đánh giá của Công ty Chứng khoán Vietcombank (VCBS), kết quả kinh doanh Quý 3/2023 của Công ty Cổ phần Cao su Đà Nẵng (mã cổ phiếu DRC trên sàn HOSE) cho thấy doanh thu thuần (ĐT) và lợi nhuận sau thuế (LNST) lần lượt đạt 1.123 tỷ đồng (-17% so với cùng kỳ năm trước) và 73 tỷ đồng (-3% so với cùng kỳ năm trước). Tính đến 9 tháng năm 2023, DTT và LNST đạt 3.398 tỷ đồng và 152 tỷ đồng, hoàn thành 67% và 56% kế hoạch kinh doanh năm 2023.

Sự giảm giá sản lượng và giá bán của dòng lốp Bias và Radial do nhu cầu thấp là nguyên nhân chính, tuy nhiên, biên lợi nhuận đã có xu hướng tích cực nhờ giảm giá nguyên vật liệu đầu vào.

Triển vọng: Dự kiến nhu cầu xuất khẩu tăng và nhà máy Radial giai đoạn 3 đi vào hoạt động sẽ giúp tăng sản lượng Radial 20% so với cùng kỳ năm trước trong năm 2024; Dòng lốp PCR có triển vọng tích cực (+167% so với cùng kỳ năm trước) tại thị trường xuất khẩu và nội địa. Biên lợi nhuận cũng có cơ hội cải thiện nhờ suất đầu tư nhà máy thấp và giảm giá nguyên vật liệu đầu vào.

Rủi ro: Giá nguyên vật liệu biến động cao, vượt quá dự kiến, làm tăng giá thành sản xuất; Nhu cầu cho sản phẩm săm lốp xe phục hồi chậm tại các thị trường nội địa và xuất khẩu.

Khuyến nghị đầu tư: VCBS dự báo giai đoạn 2024-2025 sẽ là thời kỳ tăng trưởng mạnh mẽ cho DRC, nhờ nhà máy Radial giai đoạn 3 (+67% công suất) và triển vọng tích cực về đơn hàng mới cho sản phẩm lốp PCR. Dự kiến nhu cầu cho sản phẩm săm lốp sẽ tiếp tục cải thiện từ Quý 3/2023, đặc biệt tại các thị trường xuất khẩu như Brazil và Mỹ. Biên lợi nhuận cũng có cơ hội cải thiện khi suất đầu tư cho dây chuyền mới chỉ chiếm khoảng 50% so với trước đây và theo xu hướng giảm giá nguyên vật liệu đầu vào.

VCBS dự đoán DTT và LNST của DRC năm 2024 sẽ đạt 5.710 tỷ đồng (+25% so với cùng kỳ năm trước) và 323 tỷ đồng (+43.8% so với cùng kỳ năm trước); EPS 2024F ước đạt 2.721 đồng/cổ phiếu. Dựa trên phương pháp định giá chiết khấu dòng tiền và so sánh tương đối P/E, VCBS ước tính giá hợp lý của cổ phiếu DRC là 33.500 đồng/cổ phiếu, đồng nghĩa với khuyến nghị mua (+25%).

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Các giao dịch ngoại hối, chứng khoán cổ phiếu luôn tiềm ẩn rủi ro cao. Bạn chỉ nên bắt đầu giao dịch nếu bạn nhận thức được và chấp nhận rủi ro này. Thông tin trình bày trên website chỉ mang tính chất tham khảo. Chúng tôi không khuyến khích hay kêu gọi đầu tư.

Bài viết nổi bật

Theo dõi chúng tôi

©2023 market-vn.info. All Right Reserved.